2024-25年预算：融资便利、税收改革、中小微企业特别激励措施

　　在过去几十年里，微型、小型和中型企业(MSME)部门已成为印度经济不可或缺的一部分，对该国GDP的贡献超过29%。中小微企业不仅在以相对较低的资本成本提供大量就业机会方面发挥了关键作用，而且还有助于农村和落后地区的工业化，从而减少了区域不平衡，确保了更公平的收入和财富分配。

　　政府认识到中小微企业部门在印度经济增长中的重要性，最近的预算引入了各种政策、激励和支持计划，以促进该部门的增长，包括获得信贷、补贴和营商便利。

　　中小微企业有自己的愿望清单，除其他外，重点是以下方面:

　　a)鼓励行业数字化的投资激励措施，为制造业提供动力等。

　　即使整个世界都在经历大规模的数字化转型，印度的MSME人口中有很大一部分居住在二、三、四线城市，缺乏数字意识。因此，数字化计划仍然需要牵着手。

　　支持saas的物流将帮助中小企业发展，同时降低IT成本、基础设施管理费用以及与运营和仓库管理相关的成本。因此，为鼓励中小微企业数码化，本预算案的一个值得欢迎的举措是，为中小微企业在技术相关服务方面的投资提供一次性特别税务优惠/津贴(超过实际成本)，这将产生多米诺骨牌效应，鼓励更多企业进行数码化转型。

　　此外，考虑到制造业是创造就业和加速经济增长的重要贡献者，扩大其增长一直是政府的议程。因此，为了鼓励制造企业对厂房和机械进行投资，预算可以考虑以购买新厂房和机械的投资补贴(高于实际成本)的形式提供特殊激励[类似于2013年《财政法案》以前的规定]。这将促进农村经济，发展每个地区的产业集群，刺激银行信贷，这将有助于实现“全民Bharat”的愿景。

　　b)中小微企业部门的利润微薄，营运资金周期长。为了减轻他们的财政负担，政府可以考虑降低中小微企业的预扣税税率。这将在一定程度上满足他们的流动性需求。上述改革的实施将导致政府税收的减少。然而，在一定程度上，它将通过支付需要按季度遵守的预缴税款来重新弥补。

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　　c)为了简化小企业的征税方案，在税法中引入了假定征税的规定。在这种情况下，纳税人既不需要保存完整的账簿，也不需要对这些账簿进行审计。根据现行规定，任何营业额不超过2000万卢比的纳税人都适用上述规定(在满足某些条件的情况下，上述门槛限制增加到300万卢比)。

　　根据现行的MSME法规，微型企业的定义是营业额为500万卢比的企业，其在工厂和机器或设备上的总投资不超过1000万卢比。综上所述，政府可以考虑在假定征税的情况下提高营业额起征点。

　　d)最近，我们看到许多中小企业通过首次公开发行(IPO)筹集资金。为了促进中小企业在中小企业平台上的股票上市，政府可以考虑对这些企业出售股票征收单独的资本利得税。这将鼓励投资者参与中小企业IPO。

　　e)此外，可以考虑对《商品及服务税法案》作出适当修订，免除电子商务经营者在促进零税率供应方面的商品及服务税及销售税义务，以减轻出口商的现金流问题，并方便遵守规定。

　　f)虽然政府一直在通过提供担保来帮助中小微企业，从而促进无抵押贷款，但政府也可以考虑根据适用的法律/激励措施放宽对nbfc和金融科技公司的限制，同时向中小微企业提供贷款，以增加其在该领域的投资组合。这将导致更容易获得信贷和更低的利率，以促进业务扩张。

　　g)本预算还应提供促进中小微企业出口的措施，包括提供激励、补贴和支持参加国际贸易展览。

　　中小微企业是印度经济的支柱，预计2024-25年联邦预算将扩大其价值主张并增加外联，从而促进金融包容性。最重要的期望是，增加融资渠道、税收改革、特殊激励等，将促进中小微企业的增长和可持续性，这将在实现印度成为5万亿美元经济体的梦想中发挥关键作用。

　　(本文作者是德勤印度(Deloitte India)合伙人。本文仅代表个人观点。)