随着产量的增加，FGV有望在下半年取得更好的业绩

　　PETALING JAYA:尽管FGV控股公司最新公布的2024财年第二季度业绩有所改善，但分析师仍对该公司前景持谨慎态度。

　　FGV公布的核心净利润为1.028亿令吉，而去年同期为亏损2600万令吉。

　　TA Research表示，FGV的业绩超出了预期，主要是由于利润率的提高。

　　该研究机构将FGV在24财年至26财年的盈利预测上调至3.8%至65.3%。

　　TA Research在昨天的一份报告中表示，在预测调整之前，该集团在2024年上半年(24小时)的业绩好于预期，利润率更高，新鲜水果串(FFB)产量更高。

　　该研究机构表示，FGV业绩简报的一些关键亮点包括管理层预计粗棕榈油(CPO)价格在24财年将保持在每吨3800至4000令吉之间。

　　此外，在产量提高和劳动力短缺缓解的支持下，24财年的FFB产量指导保持不变，预计增长率为10%至15%。

　　该组织还于6月向美国海关和边境保护局提交了请愿书，寻求修改对FGV货物的扣留放行令(WRO)。

　　TA Research表示:“管理层预计，解除WRO的过程将持续9至12个月。”

　　同时，FGV生产了第一批符合欧盟森林砍伐条例(EUDR)的棕榈仁油。

　　但是，这些文件是否已得到欧洲审查系统的处理或核可仍有待观察。

　　根据FGV管理层的说法，满足所有EUDR要求需要大量成本，他们认为客户支付的保费应该抵消这些费用。

　　TA Research维持对FGV的“卖出”评级，并将目标价修正为1.19令吉。

　　与此同时，丰隆投资银行研究表示，它认为FGV的业绩在其预期范围内，但低于共识，因为它预计2H24将比1H24更强劲，因为FFB产量季节性增加。

　　该研究机构维持对FGV的盈利预测，并将该股评级为“持有”。

　　马来西亚政府还将FGV的目标价下调至每股1.30令吉，此前该集团的上市子公司MSM马来西亚控股有限公司(MSM Malaysia Holdings Bhd)的股价在过去三个月下跌了50%以上。

　　MIDF Research维持对FGV的“中性”评级，并将目标价修正为1.31令吉。

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